Kraken Institutional se asocia con Upshift para bóvedas de rendimiento DeFi a medida

Kraken Institutional, una división del exchange de criptomonedas Kraken, se ha asociado con Upshift, un proveedor de infraestructura de bóvedas multicadena. Esta colaboración tiene como objetivo introducir bóvedas de rendimiento DeFi personalizadas y con permisos directamente en la oferta de custodia calificada de Kraken Institutional. La integración está diseñada para simplificar el proceso para los clientes institucionales que buscan generar rendimiento a partir de sus activos digitales mantenidos con Kraken, eliminando la necesidad de billeteras separadas o una gestión compleja de la infraestructura.

La nueva oferta permite a los clientes de Kraken Institutional acceder al rendimiento DeFi directamente desde la solución de custodia segura de Kraken. Los clientes pueden acceder a estrategias personalizadas y curadas gestionadas a través de su relación existente con Kraken, sin la carga operativa de gestionar múltiples billeteras, incorporar numerosos proveedores o construir infraestructura interna para coordinar actividades en cadena y centralizadas.

Upshift, que recaudó $10 millones en una ronda de Serie A liderada por Dragonfly en marzo de 2025, se especializa en proporcionar infraestructura de bóvedas de grado institucional a través de varios protocolos de blockchain. Al integrar la tecnología de Upshift, Kraken Institutional tiene como objetivo combinar su conjunto existente de servicios, que incluye custodia calificada, liquidez profunda del exchange, ejecución principal, servicios OTC, staking y financiación de margen, con las capacidades de bóveda institucional de Upshift. Esta sinergia tiene la intención de ofrecer una vía más eficiente en capital para que las instituciones generen rendimiento y participen en oportunidades de mercado cruzadas a través de una única relación institucional.

A través de la integración, las instituciones podrán desplegar activos en bóvedas con permisos directamente desde sus cuentas de custodia existentes de Kraken Institutional. Cuando los activos se asignan en cadena, se devuelve un token de recibo que representa la posición del cliente a su solución de custodia calificada segregada de Kraken. Este token de recibo no se agrupa ni se rehipoteca y se refleja en el extracto de custodia a su valor subyacente canjeable, lo que proporciona a los clientes una visibilidad clara de sus activos retirables. La arquitectura mantiene los controles y la contabilidad institucional a nivel de bóveda, protocolo, cadena y token.

A diferencia de los pools compartidos genéricos, Upshift se centra en construir bóvedas personalizadas y dedicadas a la estrategia, la mezcla de activos, los requisitos de liquidez y los parámetros de riesgo de un cliente específico. Kraken planea colaborar con Upshift y un grupo selecto de curadores de bóvedas profesionales para apoyar una variedad de estrategias en DeFi, CeFi, PayFi y activos del mundo real, abarcando más de 30 blockchains diferentes. Esto permite a las instituciones aprovechar activos inactivos, como stablecoins, ETH o BTC mantenidos dentro de Kraken Institutional, como punto de partida para estrategias de despliegue de capital más amplias.

La asociación está posicionada para mejorar la eficiencia del capital al consolidar la generación de rendimiento y el acceso al mercado dentro de una única plataforma. Los clientes pueden acceder a oportunidades de rendimiento sin la necesidad de gestionar de forma independiente diversas billeteras, cadenas, lugares, contrapartes o protocolos, mitigando así las complejidades operativas que históricamente han hecho que muchas estrategias de rendimiento sean imprácticas para las instituciones.

Aya Kantorovich, CEO y cofundadora de Upshift, comentó sobre los desafíos que enfrentan las instituciones: "Las instituciones han enfrentado durante mucho tiempo una disyuntiva entre la custodia segura y la puesta en marcha de fondos. Kraken y Upshift eliminan la sobrecarga operativa de obtener rendimiento de manera eficiente en los mercados de exchange, OTC y onchain que han mantenido el capital inactivo". Explicó además que los servicios principales de Kraken combinados con la infraestructura de bóvedas de Upshift permiten a los clientes generar rendimiento sin la carga de establecer nuevas billeteras, contrapartes o protocolos, todo mientras se mantiene una rigurosa gestión de riesgos.

Gregory Barasia, jefe de gestión de activos en Kraken Institutional, destacó la importancia estratégica de este desarrollo: "La custodia debe ser el punto de partida para lo que las instituciones pueden hacer con sus activos, no el punto final. Las bóvedas son el siguiente paso para hacer de Kraken Custody el lugar más productivo para el capital institucional". Enfatizó que esta integración elimina el dilema de larga data para los clientes institucionales, permitiéndoles asegurar sus activos mientras los despliegan activamente para obtener rendimiento. La arquitectura está diseñada para activar los activos ya mantenidos a través de Kraken Institutional, preservando los parámetros de riesgo, permisos, aprobaciones e informes específicos de la institución.

La integración de Kraken Institutional × Upshift ofrece a los clientes elegibles un punto de acceso unificado para un conjunto completo de servicios. Esto incluye rendimiento en cadena curado, estrategias de mercado centralizadas, liquidez del exchange, facilidades de crédito, derivados y oportunidades personalizadas extrabursátiles (OTC), todo sin requerir una pila operativa separada.

Las bóvedas institucionales se están implementando gradualmente para los clientes elegibles de Kraken Institutional y Kraken Custody en las jurisdicciones admitidas. El acceso está sujeto a los procesos de incorporación, la elegibilidad del producto y los términos específicos de la estrategia. Para consultar sobre el acceso o obtener más información, se indica a los clientes que se pongan en contacto con su representante de Kraken Institutional o que visiten la página de instituciones de Kraken en su sitio web.

Es crucial que los posibles usuarios comprendan los riesgos asociados con estos servicios. Los servicios de custodia son proporcionados por Payward Financial, Inc. o Payward Europe Solutions, Ltd., según corresponda. En particular, Payward Financial, Inc. d/b/a Kraken Financial no es un banco asegurado por la FDIC, y los depósitos no están asegurados ni sujetos a las protecciones de la FDIC. Payward Europe Solutions Limited, que opera como Kraken, está regulada por el Banco Central de Irlanda.

Las recompensas generadas por las estrategias DeFi son variables y no están garantizadas; existe el riesgo de perder parte o la totalidad de los activos invertidos. La interacción con contratos inteligentes en cadena conlleva riesgos inherentes, que incluyen vulnerabilidades tecnológicas (errores, exploits, fallas de oráculo/MEV/puente), riesgos de mercado (volatilidad de precios, desvinculaciones, liquidaciones) y riesgos operativos (transacciones irreversibles, tarifas de gas, congestión de la red). Kraken no controla los protocolos de terceros.

Los servicios ofrecidos son proporcionados por Payward Wallet, LLC., y pueden aplicarse tarifas. La disponibilidad de estos productos y servicios varía según la jurisdicción y está sujeta a las leyes aplicables y los requisitos regulatorios. Los servicios OTC, incluido el trading al contado, los derivados y los préstamos, son ofrecidos por Payward Oceanic Ltd., miembro del Grupo Kraken, y solo están disponibles para clientes elegibles, potencialmente no en todas las jurisdicciones. Las transacciones OTC implican riesgos y pueden resultar en la pérdida de capital.

Esta comunicación tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Los materiales son solo para fines de información general y no representan una recomendación de inversión o una solicitud para comprar, vender, apostar o mantener ningún criptoactivo, o para participar en ninguna estrategia de trading específica. Kraken no garantiza ni realiza esfuerzos para aumentar el valor de ningún criptoactivo comprado por un cliente. Algunos productos y mercados criptográficos no están regulados, y es posible que los usuarios no estén protegidos por esquemas de compensación y/o protección regulatoria del gobierno debido a esta falta de regulación. La naturaleza impredecible del mercado de activos digitales significa que es posible que los inversores no estén protegidos.

Si bien la asociación se centra en proporcionar bóvedas personalizadas y una mayor eficiencia del capital, los protocolos y estrategias DeFi específicos que Kraken y Upshift admitirán a través de curadores verificados siguen sin revelarse en gran medida. El número exacto de cadenas más allá de las más de 30 mencionadas inicialmente, y los criterios específicos para "clientes elegibles" y "jurisdicciones admitidas", tampoco se detallan. Una mayor claridad sobre las estructuras de tarifas asociadas con estas bóvedas personalizadas y los marcos precisos de gestión de riesgos aplicados por los curadores profesionales sería beneficiosa para las instituciones que consideren esta oferta.

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