Aster интегрирует токенизированные акции в качестве залога для бессрочной торговли на BNB Chain

Aster, децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов, работающая на BNB Chain, представила новую функцию, позволяющую трейдерам использовать токенизированные акции США, известные как bStocks, в качестве залога для бессрочных позиций с кредитным плечом. Эта разработка позволяет пользователям использовать свои существующие активы в токенизированных акциях, таких как Tesla и NVIDIA, для торговых целей, сохраняя при этом доступ к базовому активу и любые потенциальные дивидендные выплаты.

Платформа теперь поддерживает маржинальное соотношение до 90% по некоторым bStocks. Это означает, что трейдер, владеющий токенизированными акциями Tesla на сумму 10 000 долларов, может использовать до 9 000 долларов из этой суммы в качестве маржи для своих бессрочных сделок. Первоначальный список поддерживаемых тикеров включает TSLAB (Tesla), NVDAB (NVIDIA), CRCLB (Circle) и SNDKB (Sandisk), представляющие одни из самых ликвидных и широко торгуемых ценных бумаг США.

Этот шаг Aster основывается на уже существующих предложениях, которые ранее включали бессрочные акции, позволяющие спекулировать на ценах акций с высоким кредитным плечом. Интеграция bStocks в качестве залога представлена как естественное развитие, позволяющее пользователям не только торговать деривативами, связанными с акциями, но и использовать сами токенизированные акции в качестве базовой маржи для этих сделок.

Aster изучала концепцию доходного залога, уже поддерживая такие активы, как asBNB и стейблкоины USDF, которые приносят доход, выступая в качестве маржи. Включение bStocks распространяет эту философию на традиционные финансовые активы, стремясь предоставить пользователям расширенную полезность от их активов без необходимости продажи.

Ключевые факты
| Функция | Детали |
|---|---|
| Платформа | Aster (децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов) |
| Блокчейн | BNB Chain |
| Новый залог | Токенизированные акции США (bStocks) |
| Поддерживаемые тикеры | TSLAB, NVDAB, CRCLB, SNDKB |
| Максимальное маржинальное соотношение | До 90% по некоторым bStocks |
| Преимущество | Расширенная полезность для держателей bStock, сохранение дивидендной доходности |

Основное преимущество этой новой функции заключается в возможности трейдеров генерировать дополнительную полезность от своих позиций bStock без их ликвидации. Используя токенизированные акции в качестве залога, пользователи могут одновременно участвовать в стратегиях бессрочной торговли с кредитным плечом, сохраняя при этом доступ к росту цен и дивидендным выплатам по базовым акциям. Такой подход позволяет избежать налогооблагаемых событий, связанных с продажей позиции по акциям, и сохраняет потенциальный рост. Aster называет это «одной позицией, работающей дважды».

bStocks обеспечены в соотношении 1:1 базовыми токенизированными ценными бумагами США и доступны для торговли 24/7 без комиссий за транзакции. Это предлагает более доступную и непрерывную торговую среду по сравнению с традиционными фондовыми рынками.

Несмотря на инновационную полезность, эта функция сопряжена со значительными рисками. Агрессивное маржинальное соотношение в 90% означает, что относительно небольшое снижение стоимости базового bStock может привести к полному истощению залога. Например, падение стоимости токенизированных акций Tesla на 10% фактически уничтожит залог, если он был размещен с максимальным маржинальным соотношением.

Кроме того, bStocks неразрывно связаны с волатильностью своих реальных аналогов акций. Неблагоприятные новости или рыночные события, затрагивающие такие компании, как NVIDIA или Tesla, могут напрямую повлиять как на стоимость активов bStock, так и на стабильность залога, обеспечивающего бессрочную сделку. Это создает сценарий усугубляющегося риска, когда снижение позиции по акциям одновременно снижает стоимость залога, приближая бессрочную позицию к ликвидации. Если бессрочная сделка также развивается неблагоприятно, трейдер может понести полную потерю по обеим сторонам своей стратегии.

Общее влияние этой функции будет зависеть от скорости ее принятия. Токенизированные акции в сети по-прежнему считаются нишевым продуктом на более широком рынке криптовалют. База пользователей для этого конкретного предложения обязательно является подмножеством лиц, которые как владеют bStocks, так и активно участвуют в бессрочной торговле на BNB Chain. Еще предстоит выяснить, привлечет ли эта функция новых пользователей к токенизированным акциям или бессрочным фьючерсам, или же она в основном будет обслуживать существующую, специализированную группу опытных пользователей.

Интеграция подчеркивает растущую тенденцию к объединению традиционных финансовых активов с протоколами децентрализованных финансов, предлагая новые торговые возможности. Однако пользователи должны проявлять крайнюю осторожность и тщательно понимать связанные с этим риски, особенно в отношении кредитного плеча и присущей волатильности как акций, так и бессрочных фьючерсных контрактов.

Source-tracked CryptoRescue article.