Lighter сожжет LIT и профинансирует стейкинг из экосистемного резерва

Lighter, ведущая децентрализованная биржа бессрочных контрактов, объявила о значительном изменении в своей стратегии токеномики, направленной на повышение ценности и устойчивости своего нативного токена LIT. Протокол теперь будет навсегда сжигать токены LIT, выкупленные за счет доходов биржи, и будет использовать свой резерв экосистемных токенов для финансирования вознаграждений за стейкинг. Этот двойной подход разработан для управления предложением токенов и поддержания привлекательной доходности стейкинга для держателей.

Lighter исторически выкупала токены LIT, используя доходы, полученные от торговой деятельности на своей платформе. С момента создания токена биржа выкупила около 15,5 миллиона LIT, что составляет примерно 6,3% от оборотного предложения. Ранее эти выкупленные токены не уничтожались явно. Согласно новой политике, эти токены будут выведены с биржи и отправлены на специальный адрес сжигания в основной сети Ethereum. Первое сжигание токенов запланировано на недели после окончания второго квартала.

Этот механизм сжигания напрямую уменьшает общее оборотное предложение токенов LIT. Удаляя токены из обращения навсегда, Lighter стремится создать дефляционное давление на токен, потенциально увеличивая его дефицит и стоимость с течением времени. Биржа пояснила, что, хотя точные токены, которые будут сожжены, не всегда могут быть теми же самыми, которые были выкуплены, подход экономически эквивалентен для держателей и более эффективен в администрировании. Выкупы финансируются за счет торговой деятельности: Lighter генерирует примерно 2,87 миллиона долларов протокольного дохода за последние 30 дней и около 53 миллионов долларов с момента запуска, согласно DefiLlama.

Параллельно с инициативой по сжиганию токенов, Lighter начнет финансировать вознаграждения за стейкинг непосредственно из своего оставшегося резерва экосистемных токенов. Это изменение направлено на создание более устойчивой и согласованной структуры стимулов для долгосрочных держателей токенов. Протокол нацелен на начальную годовую доходность в 6% для стейкинга LIT. При примерно 125 миллионах LIT, находящихся в стейкинге в настоящее время, эта доходность будет распределять около 7,5 миллиона LIT в год из резерва в 250 миллионов LIT.

Этот подход отличается от предыдущего метода, когда вознаграждения за стейкинг изначально финансировались за счет доходов до запуска, а доходы биржи направлялись на выкупы. Используя резерв экосистемы для вознаграждений за стейкинг, Lighter намеревается вознаграждать держателей, которые демонстрируют долгосрочную приверженность протоколу. Токены экосистемы предназначены для развития протокола, углубления ликвидности и вознаграждения пользователей, что согласовывает использование этих токенов с долгосрочным здоровьем и расширением экосистемы Lighter.

Новая токеномическая стратегия вводит динамическое взаимодействие между сокращением предложения и распределением вознаграждений. В то время как сжигание выкупленных токенов действует как дефляционная сила, распределение вознаграждений за стейкинг из резерва вводит токены в обращение. Это частично компенсирует дефляционный эффект сжигания. Устойчивость целевой доходности в 6% зависит от рыночных условий, производительности протокола и усмотрения команды. Сам резерв является конечным пулом, и скорость его истощения может ускориться, если доходы биржи ослабнут или участие в стейкинге значительно возрастет.

Lighter определила четыре ключевых приоритета для управления своим казначейством в будущем: вознаграждение долгосрочных стейкеров, сокращение предложения токенов за счет сжигания, сохранение токенов для будущих партнерств и инициатив по росту, а также управление резервом для обеспечения устойчивой долгосрочной ценности. Этот комплексный подход отражает приверженность созданию надежной и устойчивой токеновой экономики.

Объявление сделано в то время, когда торговая активность Lighter демонстрировала колебания с момента ее запуска. После кратковременного превышения Hyperliquid по месячному объему бессрочных контрактов примерно в декабре, активность снизилась по мере завершения первоначальных стимулов. Теперь акцент смещается на экономические основы токена для поддержания спроса.

LIT показал некоторое положительное движение в последние дни, поднявшись примерно на 2% за 24 часа и примерно на 20% за последнюю неделю, и примерно на 39% за последние 30 дней. Эти показатели превзошли биткойн, который за те же периоды снизился. Токен в настоящее время торгуется около 1,84 доллара, что примерно на 77% ниже его исторического максимума. Его рыночная капитализация составляет около 461 миллиона долларов, при полностью разводненной оценке примерно в 1,84 миллиарда долларов, учитывая общее предложение в один миллиард токенов по сравнению с текущими 250 миллионами в обращении.

Ожидается, что эти изменения обеспечат большую ясность для держателей LIT, отвечая на повторяющиеся вопросы о судьбе токенов, выкупленных протоколом. Обязуясь сжигать эти токены и четко излагая стратегию вознаграждений за стейкинг, Lighter стремится способствовать большему доверию и прозрачности в своем сообществе.

Lighter обязалась осуществить первое сжигание в течение недель после окончания второго квартала, что является важной вехой, которую держатели токенов смогут проверить в блокчейне. Программа стейкинга протокола, запущенная в январе, уже распределила примерно 3,72 миллиона LIT среди стейкеров. Продолжающиеся корректировки токеномики являются важным шагом для Lighter, поскольку она стремится установить долгосрочный спрос на свой токен и обеспечить устойчивость своей децентрализованной биржи.

Корректировки сигнализируют о зрелом подходе к токеномике, балансируя непосредственные стимулы для стейкеров с долгосрочным управлением предложением через сжигание. Успех этих инициатив будет зависеть от постоянного дохода биржи, участия сообщества в стейкинге и общего роста платформы Lighter.

Ключевые факты
| Разработка | Деталь |
|---|---|
| Сжигание токенов | Lighter будет навсегда сжигать токены LIT, выкупленные за счет доходов биржи. |
| Вознаграждения за стейкинг | Доходность стейкинга будет финансироваться из резерва экосистемных токенов, с целевой APY 6%. |
| Влияние на предложение | Сжигание уменьшает оборотное предложение, в то время как вознаграждения за стейкинг из резервов увеличивают его. |
| Рыночные показатели | LIT показал недавний рост цен, хотя все еще значительно ниже своего исторического максимума. |

Источник: The Defiant - https://thedefiant.io/news/markets/lighter-to-burn-lit-fund-staking-from-ecosystem-reserve