SpaceX устанавливает твердую цену IPO в $135 и планирует привлечь рекордные $75 млрд

SpaceX проинформировала свои андеррайтерские банки, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, что цена ее первичного публичного предложения (IPO) составит твердые $135 за акцию. Это решение обходит традиционный процесс формирования книги заявок, где цены часто корректируются в зависимости от спроса инвесторов во время роуд-шоу. Этот шаг сигнализирует о намерении SpaceX достичь рекордной цели по сбору средств в размере примерно $75 миллиардов.

Аэрокосмическая компания планирует предложить около 555,6 миллиона акций по этой фиксированной цене. В случае успеха это предложение станет крупнейшим IPO в истории США, потенциально оценивая SpaceX в диапазоне от $1,75 триллиона до $1,77 триллиона. Эта оценка позволит SpaceX войти в десятку самых дорогих публичных компаний США в первый день торгов.

Ожидается, что акции будут размещены на Nasdaq под тикером SPCX. Маркетинг предложения уже ведется в начале июня 2026 года, ценообразование ожидается 11 июня, а торги начнутся примерно 12 июня.

В отличие от типичных IPO, SpaceX отказывается от обычного периода роуд-шоу, когда андеррайтеры оценивают интерес инвесторов и корректируют цены. Вместо этого, цифра в $135 представлена как окончательная. Такой подход означает, что ценообразование будет в значительной степени происходить на открытом рынке после начала торгов, а не определяться путем переговоров между компанией и инвестиционными банками.

Для розничных инвесторов эта фиксированная структура ценообразования предлагает определенную степень уверенности, устраняя риск значительного повышения цены из-за высокого институционального спроса во время роуд-шоу. Однако, если спрос значительно превысит предложение по цене $135, акции могут испытать существенный «всплеск» при своем дебюте.

Личная доля Илона Маска в SpaceX оценивается в диапазоне от $740 миллиардов до $752 миллиардов по этой цене IPO. SpaceX оставалась частной компанией с момента своего основания в 2002 году, развиваясь за счет многочисленных раундов частного финансирования. Ее успех в значительной степени обусловлен подразделением спутникового интернета Starlink и лидирующей позицией на коммерческом рынке запусков.

В число андеррайтеров входят крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и JPMorgan. Хотя эти учреждения обычно играют ключевую роль в переговорах о ценах и управлении спросом, твердая ценовая стратегия SpaceX меняет эту динамику.

Эта стратегия IPO, если она окажется успешной, может создать новый прецедент для будущих крупномасштабных публичных размещений, потенциально влияя на то, как другие крупные компании подходят к своим рыночным дебютам и как управляются ожидания инвесторов. Фиксированная цена обеспечивает прозрачность для инвесторов, но также создает возможность значительной волатильности торгов в первый день, если рыночный спрос резко отличается от установленной цены.

Источник: Crypto Briefing (https://cryptobriefing.com/spacex-ipo-135-price-banks/)