Aave describe una estrategia de 12 meses centrada en los ingresos, haciendo hincapié en la expansión de la stablecoin GHO

El fundador de Aave, Stani Kulechov, ha presentado una estrategia integral de 12 meses para el protocolo de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) líder. La hoja de ruta hace un énfasis significativo en la diversificación de las fuentes de ingresos, la expansión de la utilidad y la adopción de la stablecoin nativa de Aave, GHO, y la reimaginación de la aplicación Aave como una capa de distribución más robusta para sus servicios.

Este giro estratégico, esbozado el 23 de mayo, enmarca la generación de ingresos sostenibles como una métrica crítica para la viabilidad a largo plazo de los protocolos DeFi. El plan se basa en la reciente propuesta de gobernanza "Aave Will Win", que exige que el 100% de los ingresos generados por los productos con la marca Aave ahora fluyan directamente a la tesorería de Aave DAO, en lugar de ser retenidos por Aave Labs.

Kulechov destacó que Aave V3 ya ha demostrado un dominio significativo del mercado, generando más ingresos el año pasado que todos los demás protocolos de préstamo combinados. La nueva estrategia tiene como objetivo aprovechar este éxito explorando nuevos canales de ingresos y mejorando los márgenes de los existentes.

Un elemento central de esta estrategia de mejora de márgenes es GHO, la stablecoin sobrecolateralizada de Aave lanzada en julio de 2023. Al acuñar y circular su propia stablecoin, Aave puede capturar el valor económico total de la emisión, en lugar de compartir los ingresos con proveedores de stablecoins de terceros como USDC o USDT. Por lo tanto, la expansión de GHO se considera un motor clave para aumentar la rentabilidad de Aave.

El éxito de esta estrategia se supervisará de cerca a través de varias métricas clave. Los inversores y las partes interesadas estarán atentos a la oferta circulante y la tasa de adopción de GHO. Un aumento significativo en el uso de GHO validaría la tesis de expansión de márgenes del protocolo. Además, los ingresos reales que fluyen a la tesorería de la DAO, que serán verificables públicamente en la cadena debido al mandato de transparencia de la propuesta "Aave Will Win", servirán como un indicador crucial de la efectividad de la estrategia.

El segundo pilar principal del plan de Kulechov implica la transformación de la aplicación Aave. En lugar de verla únicamente como una interfaz de usuario, Aave está posicionando la aplicación como una capa de distribución. Esto significa que la aplicación servirá como una puerta de entrada principal para que los usuarios accedan a los mercados de préstamos de Aave, acuñen GHO y se involucren con cualquier nuevo producto que el protocolo pueda introducir.

Según el marco "Aave Will Win", la gobernanza sobre esta capa de distribución recaerá en los poseedores de tokens $AAVE. Este movimiento tiene como objetivo crear un ciclo de retroalimentación más estrecho entre el valor del token $AAVE y el éxito comercial del protocolo. A medida que la aplicación Aave genere más ingresos, esos ingresos fluirán a la DAO, que está gobernada por los poseedores de $AAVE, beneficiando así directamente a los poseedores de tokens.

Más allá de los préstamos básicos, Aave también ha estado persiguiendo activamente iniciativas relacionadas con activos del mundo real (RWAs) a través del Proyecto Horizon y ha implementado Aave V4, su arquitectura de préstamos de próxima generación. Estos desarrollos sugieren una ambición más amplia de expandir el alcance y la utilidad de Aave dentro del ecosistema financiero más amplio.

Si bien la estrategia parece robusta, se han señalado ciertos riesgos de gobernanza. El mandato de que todos los ingresos de Aave Labs fluyan a la DAO significa que Aave Labs requerirá mecanismos de financiación alternativos para sostener sus esfuerzos de desarrollo. Si los procesos de asignación de recursos de la DAO se vuelven lentos o contenciosos, podría afectar el ritmo de desarrollo.

La reacción inmediata del mercado al anuncio de Kulechov no mostró movimientos significativos de precios en $AAVE ni cambios notables en el valor total bloqueado (TVL). La verdadera prueba de esta estrategia de 12 meses se desarrollará durante el próximo año, siendo las métricas mencionadas indicadores clave de su éxito.

• Enfoque de la estrategia: Ingresos sostenibles, expansión de GHO, aplicación Aave como capa de distribución
• Asignación de ingresos: El 100% de los ingresos de los productos Aave a la tesorería de la DAO
• Stablecoin nativa: GHO (sobrecolateralizada)
• Gobernanza: Los poseedores de tokens AAVE gobiernan la capa de distribución de la aplicación
• Estado de desarrollo: Aave V3 implementado, Aave V4 implementado, Proyecto Horizon para RWAs

Esta dirección estratégica de Aave señala un ecosistema DeFi en maduración, donde los protocolos se centran cada vez más en modelos de negocio sostenibles y generación de ingresos. Para los usuarios de criptomonedas, esto podría traducirse en plataformas DeFi más robustas y financieramente estables. El énfasis en GHO también podría conducir a una mayor adopción de la stablecoin nativa de Aave, lo que podría afectar el panorama del mercado de stablecoins. El modelo de gobernanza para la capa de distribución de la aplicación Aave subraya la importancia de la participación de los poseedores de tokens en el éxito y la dirección a largo plazo de los protocolos DeFi.

Fuente: Crypto Briefing - Aave planea aumentar las fuentes de ingresos y expandir GHO durante el próximo año (https://cryptobriefing.com/aave-revenue-gho-expansion-plan/)