Aave представляет 12-месячную стратегию, ориентированную на доход, с акцентом на расширение стейблкоина GHO

Основатель Aave Стани Кулечов представил комплексную 12-месячную стратегию для ведущего децентрализованного финансового (DeFi) протокола кредитования. Дорожная карта делает значительный акцент на диверсификации потоков доходов, расширении полезности и принятии нативного стейблкоина Aave, GHO, а также переосмыслении приложения Aave как более надежного уровня распространения для его услуг.

Этот стратегический поворот, изложенный 23 мая, определяет устойчивое получение дохода как критический показатель для долгосрочной жизнеспособности протоколов DeFi. План подкреплен недавним предложением по управлению «Aave Will Win», которое предусматривает, что 100% дохода, генерируемого продуктами под брендом Aave, теперь будет поступать непосредственно в казну Aave DAO, а не оставаться у Aave Labs.

Кулечов подчеркнул, что Aave V3 уже продемонстрировал значительное доминирование на рынке, сгенерировав за последний год больше доходов, чем все остальные протоколы кредитования вместе взятые. Новая стратегия направлена на развитие этого успеха путем изучения новых каналов дохода и повышения маржи по существующим.

Центральное место в этой стратегии повышения маржи занимает GHO, избыточно обеспеченный стейблкоин Aave, запущенный в июле 2023 года. Выпуская и распространяя свой собственный стейблкоин, Aave может извлекать полную экономическую ценность от эмиссии, а не делиться доходами с сторонними поставщиками стейблкоинов, такими как USDC или USDT. Поэтому расширение GHO рассматривается как ключевой фактор для увеличения прибыльности Aave.

Успех этой стратегии будет тщательно отслеживаться по нескольким ключевым показателям. Инвесторы и заинтересованные стороны будут следить за объемом обращения и уровнем принятия GHO. Значительное увеличение использования GHO подтвердило бы тезис протокола о расширении маржи. Кроме того, фактический доход, поступающий в казну DAO, который будет публично проверяем в блокчейне благодаря прозрачности предложения «Aave Will Win», послужит важным показателем эффективности стратегии.

Вторая основная составляющая плана Кулечова включает трансформацию приложения Aave. Вместо того чтобы рассматривать его исключительно как пользовательский интерфейс, Aave позиционирует приложение как уровень распространения. Это означает, что приложение будет служить основным шлюзом для пользователей для доступа к рынкам кредитования Aave, выпуска GHO и взаимодействия с любыми новыми продуктами, которые может представить протокол.

В рамках «Aave Will Win» управление этим уровнем распространения будет осуществляться держателями токенов $AAVE. Этот шаг призван создать более тесную обратную связь между стоимостью токена $AAVE и коммерческим успехом протокола. По мере того как приложение Aave генерирует больше доходов, эти доходы будут поступать в DAO, который управляется держателями $AAVE, тем самым напрямую принося пользу держателям токенов.

Помимо основного кредитования, Aave также активно занимается инициативами, связанными с реальными активами (RWA) через Project Horizon, и развернул Aave V4, свою архитектуру кредитования следующего поколения. Эти разработки свидетельствуют о более широких амбициях по расширению охвата и полезности Aave в рамках более широкой финансовой экосистемы.

Хотя стратегия кажется надежной, были отмечены определенные риски управления. Мандат на то, чтобы все доходы Aave Labs поступали в DAO, означает, что Aave Labs потребуются альтернативные механизмы финансирования для поддержания своих усилий по разработке. Если процессы распределения ресурсов DAO станут медленными или спорными, это может потенциально повлиять на темпы развития.

Немедленная реакция рынка на объявление Кулечова не показала значительных ценовых движений $AAVE или заметных изменений в общей заблокированной стоимости (TVL). Истинное испытание этой 12-месячной стратегии развернется в течение следующего года, при этом вышеупомянутые метрики будут служить ключевыми показателями ее успеха.

• Фокус стратегии: Устойчивый доход, расширение GHO, приложение Aave как уровень распространения
• Распределение доходов: 100% доходов от продуктов Aave в казну DAO
• Нативный стейблкоин: GHO (избыточно обеспеченный)
• Управление: Держатели токенов AAVE управляют уровнем распространения приложения
• Статус разработки: Aave V3 развернут, Aave V4 развернут, Project Horizon для RWA

Это стратегическое направление от Aave сигнализирует о зрелости экосистемы DeFi, где протоколы все больше сосредоточены на устойчивых бизнес-моделях и получении доходов. Для криптопользователей это может означать более надежные и финансово стабильные платформы DeFi. Акцент на GHO также может привести к большему принятию нативного стейблкоина Aave, потенциально влияя на ландшафт рынка стейблкоинов. Модель управления для уровня распространения приложения Aave подчеркивает важность участия держателей токенов в долгосрочном успехе и направлении протоколов DeFi.

Источник: Crypto Briefing - Aave планирует увеличить потоки доходов и расширить GHO в течение следующего года (https://cryptobriefing.com/aave-revenue-gho-expansion-plan/)