Kraken y Maple Lanzan una Instalación de Almacenamiento Cadenas Adentro para Préstamos Respaldados por Activos Digitales

Kraken y Maple, un gestor de activos cadenas adentro líder, han anunciado el cierre exitoso de una histórica instalación de almacenamiento cadenas adentro diseñada para préstamos respaldados por activos digitales. Esta iniciativa marca un paso significativo en la reproducción de las protecciones estructurales de los mercados de crédito institucionales dentro de un entorno completamente cadenas adentro.

La instalación, denominada en USDC, financiará el programa de préstamos extrabursátiles (OTC) de Kraken. Maple está proporcionando financiación senior a través de un Vehículo para Fines Especiales (SPV) especialmente diseñado que es independiente de la quiebra. Esta estructura permite a los clientes acceder a financiación utilizando sus tenencias de criptomonedas existentes como garantía, sin la necesidad de venderlas.

Kraken Financial, la Institución Depositária de Propósito Especial de la compañía con licencia de Wyoming y custodio calificado regulado, mantendrá la garantía subyacente. Zaria, un administrador de SPV independiente, actuará como agente administrativo.

La demanda de crédito garantizado de activos digitales ha experimentado un crecimiento constante entre los inversores institucionales. Sin embargo, hasta ahora, esta demanda se ha satisfecho en gran medida a través de acuerdos bilaterales menos sofisticados. Esta nueva instalación introduce la financiación de almacenamiento, un modelo de crédito que ha sido fundamental para los mercados tradicionales de activos como préstamos para automóviles, hipotecas y crédito al consumo, directamente en la cadena de bloques por primera vez.

Para Kraken, esta instalación ofrece una forma escalable y eficiente en capital para expandir su cartera de préstamos. Permite a la compañía hacer crecer su conjunto de productos institucionales en América del Norte, Europa y Asia sin necesidad de comprometer capital adicional de su balance.

Para los prestamistas de Maple, la instalación abre el acceso a un rendimiento senior y sobrecolateralizado. Este rendimiento está respaldado por garantías de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), presentando una nueva clase de activos dentro del conjunto de productos de rendimiento existentes de Maple. Un beneficio clave es la verificabilidad en tiempo real y cadenas adentro de los saldos de garantía y el rendimiento de los préstamos.

“La infraestructura que impulsa un mercado ABS multimillonario en finanzas tradicionales nunca ha existido cadenas adentro, hasta ahora”, dijo Sidney Powell, CEO y cofundador de Maple. “Esta instalación aplica ese modelo a la garantía de activos digitales en un entorno completamente cadenas adentro, con las protecciones estructurales que las instituciones realmente requieren.”

Arjun Sethi, co-CEO de Kraken, agregó: “Nuestros clientes quieren acceso a las mismas herramientas de formación de capital que han impulsado los mercados de crédito tradicionales durante décadas. Esta instalación permite a las instituciones y a los tenedores de criptomonedas acceder a liquidez sin vender sus activos, creando nuevas formas de utilizar los activos digitales dentro del sistema financiero. Al llevar la infraestructura de crédito probada a las finanzas cadenas adentro, podemos mejorar la eficiencia del capital, ampliar el acceso al crédito y desbloquear una mayor utilidad para los tenedores de activos digitales que buscan financiación tanto para las necesidades cotidianas como para oportunidades de inversión más grandes.”

La financiación de almacenamiento ha sido una piedra angular de los mercados de capitales durante décadas. Este desarrollo demuestra que sus protecciones estructurales fundamentales —independencia de la quiebra, subordinación senior y administración independiente— pueden implementarse eficazmente en un marco completamente cadenas adentro. También establece una plantilla repetible que otros originadores pueden adoptar para instalaciones similares.

La instalación también crea nuevas oportunidades para que los tenedores de activos digitales accedan a financiación a escala a través de un acuerdo estructurado institucionalmente. Se espera que esta medida mejore la eficiencia del capital y amplíe el acceso al crédito dentro del ecosistema de activos digitales.

Estos materiales tienen únicamente fines de información general y no constituyen asesoramiento de inversión ni una recomendación para comprar, vender, apostar o mantener ningún criptoactivo, ni para participar en ninguna estrategia comercial específica. Kraken no se esfuerza por aumentar el valor de ningún criptoactivo comprado. Algunos productos y mercados de criptomonedas no están regulados, y es posible que los usuarios no estén protegidos por esquemas de compensación y/o protección regulatoria gubernamentales. La naturaleza impredecible de los mercados de criptoactivos puede llevar a la pérdida de fondos. Es posible que se deban pagar impuestos sobre cualquier rendimiento y/o sobre cualquier aumento en el valor de los criptoactivos; se debe buscar asesoramiento fiscal independiente.

Source-tracked CryptoRescue article.