Kraken и Maple запускают ончейн-складской комплекс для кредитов под залог цифровых активов

Kraken и Maple, ведущий ончейн-управляющий активами, объявили об успешном закрытии знакового ончейн-складского комплекса, предназначенного для кредитов под залог цифровых активов. Эта инициатива знаменует собой значительный шаг в воспроизведении структурных защит институциональных кредитных рынков в полностью ончейн-среде.

Комплекс, номинированный в USDC, будет финансировать программу внебиржевого (OTC) кредитования Kraken. Maple предоставляет старшее финансирование через специально разработанный Специальный Целевой Фонд (SPV), который защищен от банкротства. Эта структура позволяет клиентам получать доступ к финансированию, используя свои существующие криптовалютные активы в качестве залога, без необходимости их продажи.

Kraken Financial, Специальное Депозитарное Учреждение компании, зарегистрированное в Вайоминге, и регулируемый квалифицированный хранитель, будет хранить базовое обеспечение. Zaria, независимый администратор SPV, будет выступать в качестве административного агента.

Спрос на обеспеченные кредиты в цифровых активах демонстрирует постоянный рост среди институциональных инвесторов. Однако до сих пор этот спрос в значительной степени удовлетворялся с помощью менее сложных двусторонних соглашений. Этот новый комплекс впервые внедряет складское финансирование, кредитную модель, которая была основополагающей для традиционных рынков таких активов, как автокредиты, ипотека и потребительские кредиты, непосредственно в блокчейн.

Для Kraken этот комплекс предлагает масштабируемый и капиталоэффективный способ расширения своего кредитного портфеля. Он позволяет компании расширять свой набор институциональных продуктов в Северной Америке, Европе и Азии без необходимости выделения дополнительного собственного капитала.

Для кредиторов Maple комплекс открывает доступ к старшей, переобеспеченной доходности. Эта доходность обеспечена залогом в биткойнах (BTC) и эфириуме (ETH), представляя новый класс активов в рамках существующего набора продуктов для заработка Maple. Ключевым преимуществом является возможность проверки остатков залога и эффективности кредитов в режиме реального времени в ончейн-среде.

«Инфраструктура, которая обеспечивает рынок ABS в традиционных финансах на триллионы долларов, никогда не существовала в ончейн-среде, до сих пор», — сказала Сидни Пауэлл, генеральный директор и соучредитель Maple. «Этот комплекс применяет эту модель к залоговым цифровым активам в полностью ончейн-среде, с структурными защитами, которые действительно требуются учреждениям».

Арджун Сетхи, со-генеральный директор Kraken, добавил: «Наши клиенты хотят доступа к тем же инструментам формирования капитала, которые десятилетиями питали традиционные кредитные рынки. Этот комплекс позволяет учреждениям и держателям криптовалют получать ликвидность без продажи своих активов, создавая новые способы использования цифровых активов в финансовой системе. Внедряя проверенную кредитную инфраструктуру в ончейн-финансы, мы можем повысить эффективность капитала, расширить доступ к кредитам и раскрыть большую полезность для держателей цифровых активов, ищущих финансирование как для повседневных нужд, так и для более крупных инвестиционных возможностей».

Складское финансирование было краеугольным камнем рынков капитала на протяжении десятилетий. Это развитие демонстрирует, что его основные структурные защиты — защита от банкротства, старшее субординирование и независимое администрирование — могут быть эффективно реализованы в полностью ончейн-системе. Оно также устанавливает повторяемый шаблон, который другие эмитенты могут принять для аналогичных объектов.

Комплекс также создает новые возможности для держателей цифровых активов для доступа к финансированию в масштабе посредством институционально структурированного соглашения. Ожидается, что этот шаг повысит эффективность капитала и расширит доступ к кредитам в экосистеме цифровых активов.

Эти материалы предназначены только для общих информационных целей и не являются инвестиционным советом или рекомендацией покупать, продавать, размещать или держать какие-либо криптоактивы, а также участвовать в какой-либо конкретной торговой стратегии. Kraken не предпринимает усилий по увеличению стоимости приобретенных криптоактивов. Некоторые криптопродукты и рынки не регулируются, и пользователи могут не быть защищены государственными схемами компенсации и/или регулирования. Непредсказуемый характер рынков криптоактивов может привести к потере средств. На любой доход и/или любое увеличение стоимости криптоактивов может взиматься налог; следует обратиться за независимой налоговой консультацией.

Source-tracked CryptoRescue article.